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Análisis técnico y fundamental

Las dos formas principales de evaluar un activo. Te explico cada métrica que ves en la app — y cómo interpretarla sin caer en falsos cantos de sirena.

¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico estudia el gráfico de precio y volumen para detectar patrones y posibles movimientos futuros. La idea: la psicología del mercado se repite, y los precios reflejan toda la información disponible.

Útil para timing y para entender momentos de un activo. No te dice qué activo tiene buen negocio: eso es análisis fundamental.

⚠️Importante

El análisis técnico no es una bola de cristal. Funciona como referencia y para gestionar riesgo, no para predecir el futuro con certeza.

Cómo leer un gráfico de precio

Lo básico

El eje horizontal es el tiempo, el vertical es el precio. Una línea ascendente es tendencia alcista; descendente, bajista. El precio rebota entre niveles de "soporte" (donde tiende a frenar las caídas) y "resistencia" (donde frena las subas).

Marcos temporales

Intradía (1D): útil para traders, no para inversores.
Mensual (1M): ver el contexto reciente.
Anual (1A): el más útil para entender tendencia.
5 años (5A): para ver ciclos largos.

Para inversores de largo plazo, mirar el gráfico de 5 años es más útil que el de un día.

RSI: indicador de fuerza

El RSI (Relative Strength Index) mide qué tan acelerado fue el movimiento de un precio últimamente. Va de 0 a 100.

Cómo interpretarlo

Encima de 70: sobrecompra. El activo subió mucho muy rápido, podría haber corrección.
Debajo de 30: sobreventa. Cayó mucho muy rápido, podría haber rebote.
Entre 30 y 70: zona neutral.

⚠️No es señal de compra/venta

Un RSI extremo no significa "comprar ya" o "vender ya". Activos en tendencia fuerte pueden estar sobrecomprados durante meses. Es un indicador de momento, no una orden.

Medias móviles (MA50 y MA200)

La media móvil de N días es el promedio del precio en los últimos N días. Suaviza el ruido y muestra la tendencia subyacente.

Las dos más usadas

MA200: tendencia de largo plazo. Si el precio está sostenidamente por encima, suele indicar tendencia alcista.
MA50: tendencia de mediano plazo.

Cruces que vale la pena conocer

Cruce dorado (golden cross): MA50 cruza por encima de MA200. Históricamente, señal alcista.
Cruce de la muerte (death cross): MA50 cruza por debajo de MA200. Señal bajista.

🔎Cómo lo usa esta app

En cada ficha de activo, mostramos el precio vs. MA200 y MA50, y detectamos automáticamente cruces dorados o de la muerte para mostrarlos como observaciones.

Momentum (cambio porcentual)

Es simplemente cuánto subió o bajó el precio en un período (1 mes, 3 meses, 1 año). Muestra la dirección y velocidad del movimiento.

Es la métrica más simple pero una de las más útiles para inversores: si un activo viene subiendo 50% al año durante varios años, probablemente algo está pasando que vale la pena entender.

Volatilidad

Mide qué tan grandes son las oscilaciones de precio. Se suele expresar como desviación estándar anualizada.

Rangos típicos

< 15%: baja (bonos, blue chips defensivos).
15-30%: moderada (S&P 500, acciones grandes).
30-50%: alta (tech individual, sectores cíclicos).
> 50%: muy alta (criptos, microcaps).

✅Volatilidad ≠ riesgo

Volatilidad alta no es necesariamente mala. Si tu horizonte es largo y podés tolerarla, te da mejores oportunidades de comprar a buenos precios.

Análisis fundamental

Mientras el técnico mira el gráfico, el fundamental mira el negocio: ventas, ganancias, deudas, márgenes, gerencia, competencia, perspectivas del sector.

Para acciones individuales es esencial. Para ETFs e índices, menos relevante.

P/E (Price/Earnings)

Ratio que divide el precio de la acción por las ganancias por acción anuales. Indica cuántos años de ganancias actuales tardarías en recuperar la inversión si esas ganancias se mantienen.

Interpretación rápida

< 15: "barato" (puede haber problemas).
15-25: rango normal para empresas estables.
25-50: "caro" — el mercado espera fuerte crecimiento.
> 50: muy especulativo o empresas en pleno crecimiento.

⚠️Cuidado

Un P/E bajo no es necesariamente buena oportunidad. Empresas en problemas suelen tener P/E bajos justamente porque el mercado anticipa que las ganancias van a caer.

Dividend yield

Porcentaje del precio que la empresa paga en dividendos al año. Si una acción cuesta $100 y paga $3 anuales en dividendos, su yield es 3%.

¿Para qué sirve?

Para inversores que buscan ingresos pasivos. Empresas maduras (servicios públicos, consumo básico, bancos) suelen tener yields de 3-5%. Empresas en crecimiento (tech) suelen no pagar dividendos: reinvierten todo.

⚠️Yield muy alto = alerta

Si una empresa paga 10% de dividendo, probablemente el mercado está descontando que va a recortar ese dividendo. Yield trampa.

Market cap (capitalización de mercado)

Valor total de la empresa según el mercado. Se calcula multiplicando el precio de la acción por todas las acciones en circulación.

Cómo combinar técnico y fundamental

Los dos enfoques no son enemigos: se complementan.

Fundamental responde "qué" comprar: ¿es buen negocio? ¿el precio es razonable?
Técnico responde "cuándo": ¿es buen momento? ¿el momento está a favor?

Para principiantes: si elegís ETFs amplios, el fundamental ya está "resuelto" (un índice tiene buenos y malos negocios mezclados). En ese caso el técnico básico (tendencia, DCA) alcanza.